新财富请投广发金工第一！团队优势研究领域覆盖全面研究领域涵盖量化择时、行业轮动、量化选股、CTA策略、衍生品及创新型产品等各个细分方向。注重创新，把握量化前沿动向团队密切关注量化领域前沿动向，今年以来在人工智能、Smart Beta、FOF及大类资产配置等方向进行前瞻性布局，切合市场需求。团队结构稳定，坚持研究为本核心成员稳定，一直专注于 研发最专业、实用的量化策略，多年以来已持续为客户提供大批实用性策略和工具。历史荣誉2012年新财富评选第一、水晶球评选第一2013年新财富评选第二2014年新财富评选第二、水晶球评选第一2015年新财富评选第三、水晶球评选第三2016工作成果专题报告定期报告实用工具量化沙龙机构路演70余篇500余篇20余项16场次700余场 团队成员全年奔波于北上广深，累计路演700余次，举办16次量化主题沙龙。春季沙龙之一：寻找聪明的“Beta”（北京，3.1）春季沙龙之二：寻找聪明的“Beta”（上海，3.8）春季沙龙之三：寻找聪明的“Beta”（深圳，3.15）夏季沙龙之一：弱市中的绝对收益（深圳，6.14）夏季沙龙之二：弱市中的绝对收益（北京，6.21）夏季沙龙之三：弱市中的绝对收益（上海，6.28）宏观对冲论坛之一：广发证券2016年宏观策略与量化对冲论坛（北京，7.12）宏观对冲论坛之二：广发证券2016年宏观策略与量化对冲论坛（深圳，7.19）宏观对冲论坛之三：广发证券2016年宏观策略与量化对冲论坛（上海，7.26）秋季沙龙之一：2016秋季量化论坛（深圳，8.29）秋季沙龙之二：2016秋季量化论坛（北京，9.5）秋季沙龙之三：2016秋季量化论坛（上海，9.19）秋季沙龙之四：2016秋季量化论坛（广州，10.14）私募策略会之一：广发证券深圳私募沙龙（深圳，7.27）私募策略会之二：广发证券北京私募沙龙（北京，9.5）私募策略会之三：广发证券上海私募沙龙（上海，9.19）2016研究历程★'人工智能'，开辟新航道2016年3月，谷歌智能机器人AlphaGo与李世石展开人机围棋对决，这一事件引爆资本市场对于 人工智能领域的关注。我们第一时间发布研报《AlphaGo攻克围棋，人工智能角力资本市场》，深度解析人工智能在量化领域的应用，并基于 Alpha Go背后的深度学习算法，推出了相应的多因子Alpha交易策略和股指期货日内交易策略，备受市场关注。 近年来，我们紧跟人工智能技术的发展，并基于前沿的人工智能算法开展了一系列的专题研究。在量化择时方面，我们采用 语音识别领域获得巨大成功的隐马尔科夫模型，构建了 基于隐马尔科夫模型的周择时策略。在股指期货的交易策略研究中，我们借鉴了 语音识别和自然语言处理领域中的经典模型和算法，构建了 相似性匹配交易策略（SMT）和基于统计语言模型（SLM）的交易策略。另外还推出了 价量模式匹配股指期货交易策略和 波段形态识别模型(WPRM)。此外，我们使用 遗传算法和 遗传规划等人工智能优化算法构建了一系列股指期货交易模型，如 基于遗传算法的期指日内交易系统和 基于遗传规划的智能交易策略。 通过模式识别和决策树的方法，从历史数据中寻找相似模式，构建了一系列的行业配置模型。广发金工团队早在年初就敏锐地捕捉到 人工智能在资本市场广阔的应用前景， 并相继发布了一系列专题报告，多角度展现了全球智能投顾领域的发展现状。借AlphaGo东风，广发金工团队趁热打铁，与财富管理部联袂打造广发“贝塔牛”机器人投顾平台，为用户提供更加专业智能的配置建议，获得市场积极反响，在人工智能应用领域迈出了坚实的一步。智能投顾专题报告列表：《机器人投顾：财富管理的新蓝海——主动量化投资专题研究之(一)》《全球机器人投顾产品研究——主动量化投资专题研究之(二)》《海内外机器人投顾监管研究主动量化投资专题研究之(三)》《量化择时系列之三：基于HMM的周择时策略研究》《TensorFlow来了 深度学习不再是“黑科技”》《另类交易策略系列之八：基于时域分形的相似性匹配日内低频交易策略（SMT）》《另类交易策略系列之九：基于遗传规划的智能交易策略方法》《另类交易策略系列之十：基于遗传算法的期指日内交易系统》《另类交易策略系列之十二：基于遗传规划多维变量的股指期货交易策略》《另类交易策略系列之十三：基于统计语言模型（SLM）的择时交易研究》《另类交易策略系列之十六：波段形态识别模型（WPRM）及期指交易策略应用》《另类交易策略系列之十七：深度学习股指期货日内交易策略》《另类交易策略系列之二十五：价量模式匹配股指期货交易策略》《基于决策树的行业配置策略》????《基于历史状态空间相似性匹配的行业配置模型》????《寻找行业“似曾相识”的轮动规律》（2013年12月）《大数据深度学习系列之二：深度学习算法掘金ALPHA因子》《AlphaGo攻克围棋，人工智能角力资本市场》《Fintech改变金融：海外市场经验》《Fintech改变金融：中国市场经验》下载链接: https://pan.baidu.com/s/1geMrTsR密码: 6hki另辟蹊径，问道'Smart Beta'2016年春季，大盘指数横盘震荡已久，市场对于分级、大数据等产品热情也因之消减，加之传统宽基指数产品数量和规模已遇到发展瓶颈，市场急需找到新的突破方向。广发金工团队 率先在国内市场引入“Smart Beta”概念，通过仔细研究海外成熟市场的发展经验，并结合国内市场现状，为国内机构发行创新型产品提供了新思路。我们在北上深三地陆续举办了 “寻找聪明的Beta'量化论坛，详解了海外Smart Beta主流策略，并深入探讨了国内市场 基于风格追踪、事件驱动、大数据及低波动率等极具前瞻性的Smart Beta策略，引领了量化研究的新方向。Smart Beta系列专题报告列表:《Smart Beta深度解析》《利用事件构筑Smart Beta ETF》《基于大数据挖掘的Smart Beta策略》《基于主流风格追踪的Smart Beta策略》《“低风险高收益”的低波动率策略》下载链接: https://pan.baidu.com/s/1nvNHMkh密码: cm59精耕细作，深挖绝对收益二季度以来，市场波澜不惊，大盘指数持续窄幅震荡， 期指贴水及 流动性受限导致传统量化策略的盈利模式难以为继。广发金工团队从当时市场需求出发，举办了 “弱市中的绝对收益”主题沙龙。《精益求精：基于动量反转敏感度系数筛选的优化策略》 深度挖掘反转因子中的Alpha；《事件驱动与风格组合的智能替换策略》在多因子与事件选股策略之间智能切换， 精准捕获超额收益；《震荡环境下的投资策略：“Alpha因子”+“ETF”期权双增强》灵活 结合Alpha因子与期权头寸实现收益增强；《商品价差波动分析与趋势交易》牢牢把握 商品趋势市中的盈利机会；《快速趋势识别下的金融期货交易策略》在 传统的CTA领域中挖掘出新的盈利方式。“弱市中的绝对收益”论坛专题报告列表：《精益求精：基于动量反转敏感度系数筛选的优化策略》《事件驱动与风格组合的智能替换策略》《震荡环境下的投资策略：“Alpha因子”+“ETF”期权双增强》《商品价差波动分析与趋势交易》《快速趋势识别下的金融期货交易策略》《“重磅”六月来袭，多策略积极应对波动！——广发量化6月市场前瞻与解决方案》下载链接: https://pan.baidu.com/s/1skRxVXF密码: kihg宏观对冲，布局2016下半程进入6月，英国脱欧公投、美联储利率决议、权威人士判断经济“L型”走势等一系列重大事件接踵而至，面临错综复杂的国内外宏观经济形势，A股将何去何从？值此关键时刻，广发金工团队携手广发策略团队联袂举办了 “2016年宏观策略与量化对冲论坛”，从全球宏观经济形势出发，剖析 权益市场及 大宗商品市场的潜在机会，最终落脚到 仓位择时、行业轮动及风格选股等极具可操作性的具体建议，为2016年后半程的投资指明方向。2016宏观策略与量化对冲论坛专题报告：《大类资产配置：趋势追踪下的TAA资产配置模型》《A股权益对冲——从仓位择时、行业轮动及风格选股说起》《大宗商品牛市中的商品配置与投资》下载链接： https://pan.baidu.com/s/1sls2sPn密码：nvsi他山之石，详解FOF配置伴随证监会关于公募FOF征求意见稿落地，市场关注热点逐步转移到 FOF配置方面。广发金工团队在FOF研究方面具有 前瞻性布局，通过对海外FOF产品进行系统研究， 借他山之石，引源头活水，率先发布研报《海内外FOF简介——从“耶鲁模式”看FOF资产配置方案》。在FOF指引颁布之后，针对市场普遍关注的问题，又接连推出《详解不同目标下的FOF资产配置方案》及《两类FOF配置思路：指数化相对收益及绝对收益》等专题报告。在研究过程中，我们敏锐地把握到 资产配置是FOF的核心问题，于是我们自行开发出基于趋势追踪的TAA大类资产配置模型。另外，我们开发出一个 大类资产配置平台，集合了 Black Litterman、Markowitz Mean-Variance及 Risk Parity等市场主流的大类资产配置模型，以供机构投资者使用，深得市场好评。FOF与智能投顾专题报告列表:《海内外FOF简介——从“耶鲁模式”看FOF资产配置方案：FOF系列专题之一》《详解不同目标下的FOF资产配置方案：FOF系列专题之二》《两类FOF配置思路——指数化相对收益及绝对收益：FOF系列专题之三》下载链接:https://pan.baidu.com/s/1geMrTsR密码: 6hki广发金工大类配置相关报告:《资产荒下再看BL模型：2016机构与私人资产配置建议》《趋势追踪下的TAA资产配置模型》下载链接：https://pan.baidu.com/s/1dE4fbsX密码：r26x团队介绍 罗军 首席分析师从业11年，负责团队研究策划及日常管理工作。 安宁宁 首席分析师从业9年，现负责量化择时、交易策略研究。 严佳炜 资深分析师从业6年，现负责量化选股及大类资产配置研究。 史庆盛 资深分析师从业5年，现负责量化选股、行业轮动及期权研究。 马普凡 资深分析师从业6年，现负责FOF、ETP、ELN等创新产品研究。 张超 资深分析师从业4年，现负责大类资产配置、量化择时、CTA策略研究。 文巧钧 分析师从业2年，现负责量化择时、CTA策略研究。 陈原文 分析师从业2年，现负责大数据、文本挖掘及事件驱动策略研究。 樊瑞铎 分析师从业2年，现负责期权研究。 李豪 助理分析师从业1年，现负责分级基金、FOF产品研究。广发金工团队连续四年获得新财富评选前三，请支持这支勤奋务实的研究团队再攀顶峰！ 欢迎订阅【广发金融工程研究】公众号！